据说今年互联网金融很难，但消费金融公司赚了不少钱。消费金融在过去两年取得了快速发展，可以说是人民和人民共同努力的结果。

让我们先说“人与”，随着消费的转变，公众的消费观念也发生了变化。即时享受和任性购物已成为年轻消费者的消费行为准则，加上年轻一代移动支付方式的迅速普及。金钱的概念逐渐减弱。 80后和90后的即时消费消费强劲，信贷消费和高级消费等消费模式逐渐成为主流。据统计，2010年至今七年间，短期消费贷款年均复合增长率达到33.2％，16年的年增长率为24.8％。消费金融市场前景广阔。

看看“土地利润”，银行的信贷业务主要是收入稳定的白领。没有收入或稳定收入的学生，蓝领和其他中等收入消费群体是信用盲点。虽然部分消费者信用额度较小，但个人信用评级较低，风险较高，但需求旺盛，市场空间巨大，值得探讨。

与此同时，虽然银行的传统金融业务面临日益激烈的竞争，但坏账率也在上升。该公司作为银行主要收入来源的业务受到金融脱媒，利差扩大和企业信用风险增加的影响。收入逐年下降，零售业务已成为银行收入增长的主要推动力。但是，近年来，零售信贷的推广也呈下降趋势。消费金融的广阔市场可以被挖掘，成为银行转型的方向。

最后，我们来谈谈“日子”，即国家政策鼓励消费金融发展。自国务院15周年会议决定将消费金融公司试点扩大到全国以来，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，《2016年政府工作报告》，《互联网金融信息披露标准——消费金融》（征求意见稿）已经公布，鼓励民营资本，国内外银行机构和互联网公司建立。消费金融公司开展消费金融业务。

基于以上原因，许多银行巨头和互联网巨头也进入了消费金融市场。银行消费金融公司和电子商务消费金融公司是消费金融市场的两大主要派系。在发展消费金融业务后，其中大部分都实现了净利润增长。京东Q2财报显示，京东金融的消费金融业务收入同比增长近200％;中国银行的中国银行上半年净利润同比增长190.9％; …据统计，目前国内消费金融市场规模接近6万亿元，预计到2020年将超过12万亿元，毫无疑问消费金融已经到来。根据这一传言，银行和电子商务部门在开展消费金融业务方面有不同的优势和劣势。

银行占据了消费金融市场的一半以上，具有许可证的优势，但它们也存在。 “阿基里斯的废墟”

银行是指主要股东或投资者为银行背景的银行和消费金融公司。通过消费金融公司的持股，银行可以逐步从优质的客户群扩展到次优的客户群，扩大消费领域。而且，银行系统有许多优点。 。

首先是许可优势。自中国银行业监督管理委员会颁布《消费金融公司试点管理办法》以来，已批准的23家消费金融公司中有20家具有银行业务背景。北京银行，兴业银行和招商银行都建立了消费金融公司。由于消费金融许可证是一种稀缺资源，因此黄金含量非常高。它不仅可以直接连接到中央银行的信用信息系统，还可以获取信用信息，享受金融机构15％的所得税政策。与此同时，银行消费金融公司的经营杠杆率高于其他无牌消费金融公司，可达8-9倍。

其次是财务优势。《消费金融公司试点管理法》明确规定消费金融公司不应吸收公共存款，但由于许可权和银行机构的强大背景，银行消费金融公司可以接受股东和银行存款，发行金融债券并享受同行贷款等。广泛而言，资本成本远低于非许可机构和小额贷款公司。

另一个是风险控制系统的优势。银行金融公司拥有相对成熟的基于中央银行信贷数据的风险控制系统，辅以银行机构庞大的客户数据和更高的审批标准。风险控制能力优于其他消费金融。机构应该强大，特别是工行等四大国有银行。此外，该银行的不良贷款率相对较低。根据中国银行业监督管理委员会的数据，去年年底商业银行的不良贷款率仅为1.74％。这表明银行系统的整体风险控制能力很强，用户给出的信任度相对较高。 。

最后，离线流量的优势。银行提供消费金融，主要依靠信用卡和消费贷款。作为一个收入丰厚的线下金融巨头，传统的消费信贷产品也已经发展多年。银行拥有庞大的金融客户群，使股票能够快速上线。迁移的目标。工商银行的电子商务平台就是一个典型的例子。数据显示，用户在推出后的一年内已超过1700万。虽然银行部门有银行机构支持，但它有自己的优势，但也存在缺陷。

首先，消费情景相对简单。虽然银行系统积极拓展线上线下消费场景，但银行主要基于传统信用信息掌握线下流量导入，不涉及垂直消费场景和细分市场。它可以很好地覆盖消费者金融的主要受众，而且这种体验对用户来说并不好。

其次，信用报告的基本数据不足。一方面，银行的线上和线下数据积累不足，央行信用信息系统的信用记录仍不完善，违约风险增大。根据易观国际的数据，截至去年6月底，央行信用信息系统的信用记录人口仅为3.8。数十亿人，但覆盖了880万人。另一方面，由于难以获得银行机构，过分依赖流量渠道，80％的小银行来自合作渠道，银行使用的中介模式复杂，控制力低，容易为了后院着火。 ，成为“现金池”的中介。此前，由于中介欺诈，北京银行因涉嫌900万元受到北京银监局的处罚。这一事件也引起了其他同行的警报。

电子商务部门拥有场景和数据的双重魔力，但风控制成为一个短板

顾名思义，电子商务是指依赖电子商务巨头的消费金融公司，如京东金融和蚂蚁金融。虽然电子商务部门没有银行牌照优势，但凭借其背后的电子商务资源，它具有银行部门在线布局的优势。京东白条，蚂蚁花蕾，蚂蚁借天，天猫分期等是电子商务部门推出的重型消费金融产品。

电子商务部门主要服务于具有在线消费习惯的消费者，信用消费较高，消费意识较高的消费者等同于控制独特的交通门户，这使得电子商务的成本开展消费金融业务的成本非常低。对于用户体验，电子商务部提供的消费金融产品简化了审核流程，应用快捷方便，如京东白条，蚂蚁花盆，天猫分期等，是e的用户体验。 - 商务部门也很粘。与此同时，京东和淘宝等大型综合电子商务公司几乎涵盖了所有的消费场景。因此，与银行部门相比，电子商务部门具有丰富的消费场景优势。

其次，JD，阿里巴巴等电子商务巨头拥有1亿的用户群。由大数据分析技术支持的巨额交易，物流记录和其他数据可以为电子商务系统的风控系统提供支持。然后通过一系列算法给予信用评级信用额度。同时，产品方和用户方的优势也可以为其提供资金来源。

产品方可以为电子商务部门提供资金和消费场景，用户方可以提供数据，消费金融业务可以为用户提供信贷便利，带动用户增长，从而吸引更多的商家支持。消费者金融市场的消费者关闭似乎在电子商务系统中更为成功，但它也有其缺点。

首先，电子商务部门的信用系统基于平台的成员数据。数据和风险控制能力成正比，但消费较少的成员或新成员缺乏数据支持。此外，消费情景复杂，贷款消费分散。入门级低层问题，电子商务系统的风险控制系统风险很高，也是坏元素的主要目标，欺诈和假冒事件已经发生。电子商务部门的不良率高于银行部门。据统计，去年蚂蚁蝎子的不良率在2％至3.7％之间。

其次，电子商务部门的资金来源过于单一，主要依靠电子商务的产品方面，实力远远低于上市银行消费金融公司。

了解彼此的优势，银行部门和电子商务部门之间合作的双赢方式

凭借许可证的优势，银行系统仍然是消费金融市场的支柱，但电子商务系统的优势不容小觑。从未来发展趋势来看，银行系统和电子商务系统不是敌对关系，而是实际的伙伴关系。随着消费金融市场的竞争同质化，“小货币化，大规模方案”将成为未来的趋势。如何扩大和挖掘消费场景成为各方关注的焦点，而银行系统和电子商务的合作将达到1 + 1> 2的效果。

首先，银行部门的消费情景较少，需要延长消费现象，但严重依赖渠道扩大消费现场的方式统一了不良中介。为此，与具有丰富消费情景的电子商务部门合作是最好的政策。

其次，消费金融的核心是消费者，即流量和数据。不完善的国内信用信息系统将成为消费金融业发展的绊脚石。中央银行的信贷数据覆盖范围不够广泛，京东金融，蚂蚁金融服务和其他消费金融公司都是私人信用局。数据是独立且独立的。无论哪个数据丢失，都会增加整个行业的风力。控制难度。通过与电子商务部门合作，银行可以对风险控制系统进行补充，有效避免欺诈风险。

最后，大数据风险控制和智能风险控制等风险控制措施将成为未来趋势，但门槛较高。虽然银行具有智能信贷创新的优势，但从0到1开发和投入使用需要经验和时间成本。以京东金融和蚂蚁金融为代表的电子商务消费金融机构具有数据和实力的优势。大数据风险控制。毫无疑问，这是银行与他们合作以实现互补的最佳选择。它还可以加快自己的开发过程。同时，开放技术能力也可以为双方带来新的利润，电子商务部门也可以从银行获得廉价资金。

此外，消费者金融许可证的批准尚未自由化。如果电子商务部门想要获得消费者金融许可证，与银行的合作也是拯救国家的一种方式。从这个角度来看，电子商务部门可以与银行共同投资建立消费金融公司。例如，由携程和上海银行共同投资的上海商城消费者金融有限公司不久前获得了许可证。

总之，尽管银行系统与电子商务系统处于竞争关系，但消费金融的核心是流量和风险控制，而情景是未来的趋势。银行系统的优势可以弥补电子商务系统的弱点，反之亦然。但是，银行部门与电子商务部门的合作可以最大限度地发挥效益，共同推动消费金融体系的改善和演进，实现双赢。

刘炜用禅道了解互联网，微信公众号：liukuang110