12月14日，美国东部时间，360财经正式进入美国纳斯达克，超越BATJ，成为影响资本市场的第一个金融技术平台。因此，360财务成为继周鸿祎继承306360.SH之后的第二家上市公司。招股说明书显示周鸿祎家族通过Aerovane Company Limited间接持有14.1％，Aerovane Company Limited是360 Finance的最大股东。

据说，在山上，世界将听到你的故事。这些年来，周鸿祎与360集团颠覆传统安防行业，创建了中国最大的互联网安全公司。 360 Finance于2015年准备并于2016年成立。申请上市后，在Ant Financial和京东财务之前仅用了三年时间就赶上了美国股票。翻过一些山脉，360财经会告诉我们一个故事吗？

360赴美IPO背后：数据表现亮眼

在360财务成立之初，拥有360财富，私人银行和360贷款导航等，它是360 Golden Service金融技术地图的一部分。然而，随着业务的发展，360财务于2018年9月正式分拆重组，并独立运营并打入市场。这段时间只有三年。

在短短三年时间里，360金融发展迅速。公司已形成三大业务线，即360贷款，360小额小额贷款和360元安装，其中360是公司的第一产品。从目前的产品数据表现来看，360金融IPO似乎是理所当然的。

从业务规模来看，基于巨大的流量，360金融贷款业务正在蓬勃发展。根据招股说明书的数据，截至2018年9月30日，通过360金融平台，贷款余额为347亿元，获得信贷的用户数为960万。其中，通过360金融服务获得贷款的借款人总数为640万，平台信贷额度为9600元。

以2018年第二季度为标准，360金融业务规模在中国排名前五。排名前四位的是蚂蚁金融，微中银行，京东金融，百度金融。

在盈收方面，招股说明书显示，贷款业务的快速扩张带来了平台净收入的大幅增长。 2016年，360财务实现净收入6万元，起初并不大。然而，2017年，2018年前三季度的净收入翻了一番，分别达到3.09亿元和13.86亿元。

按照非公认会计准则（非公认会计准则），2018年前三季度公认会计准则亏损为4.69亿元，股权激励为5.3亿元。总体而言，360财务在2018年前三季度实现盈利，净利润为6069万元。 。

而在用户粘性上，招股说明书披露，截至2018年9月30日，信贷用户获得信贷后一年内的信贷使用率为186.7％; 8.4％的新用户来自该平台现有用户的推荐，360财务实现了高质量的用户保留。

从规模到营地接收用户粘性，360财务数据非常抢眼。在短短三年内，我不禁想知道360财经在做什么。

360金融的进击之路：到底做对了什么？

2016年是在线借贷市场白热化的竞争阶段。当时，蚂蚁金融，京东金融和小曼财务的信贷产品市场份额稳定。那时，360金色套装选择了独立的360金融，但它给了一个扰流的姿态。

然而，与早期进入市场的其他巨头相比，后来进入市场的360财经在成立之初并不乐观，甚至市场也被严重低估。因此，360 Finance选择在此期间深化市场。预先定位并建立自己的优势。

360金融从一开始就清楚地知道，在金融借贷的红海中，为了杀死一条血腥的道路，它只能是“聪明的”，因此360财务将把自己定位为一个相关的借款人和金融合作伙伴。技术平台。如果Ant Financial致力于依靠数据实现资源的有效配置，为大多数有借贷需求的个人和小微企业提供包容性金融服务，360 Finance正在通过安全技术引领金融业的发展，成为中间。 “梦之”rd。

为了实现这一目标，360财经选择从三个方向推出战略布局。首先，它连接了C-end，并为第一产品提供了360项贷款，为用户提供即时贷款服务。二是连接B端，推出360小额小额贷款，为小微企业提供在线贷款服务;三是针对消费金融领域，与苏宁易购达成战略合作，建立分阶段e平台用户的商务平台。基于整个产品矩阵，360 Finance已形成完整的业务链。

然而，没有足够的产品，金融市场上有太多的产品为小型和微型企业和用户提供贷款服务。更不用说像蚂蚁金融和京东金融等巨型平台，甚至银行也不遗余力地推广信用卡和各种财务管理。服务，360财务必须出来并有自己的方式来赢得。

一方面，360金融抓住了借贷的优质人群。据报道，360财经与360紧密合作，并且每月移动活跃用户数超过5亿的360组，访问渠道广泛。凭借流量优势，360财经可以沉沦，找到信誉良好的用户。

招股说明书显示，360 Finance已收到信用消费的新用户。其中75.5％持有信用卡，77.9％的用户持有18至35岁。他们有明确的信用记录，可以抵御银行信贷。系统的质量很高。

另一方面，360金融依靠风控，建立了自己的护城河。作为360集团的合作伙伴，风险控制显然是360财务的最大优势。安全大脑于今年5月正式发布，被授予世界互联网大会的领先科技成果，再次证实了360集团的安全实力。

为了进一步加强360财务的财务控制力度，360财务已经建立了一支具有丰富安全技术经验的团队。截至2018年，第三季度共有322名员工，360财务从事研究和控制，占员工总数的48％。该团队独立开发了Argus智能风控发动机和Cosmic Cube风险定价引擎，为风险控制的反欺诈输出提供持续的智能电源，有效降低了产品借款人的违约风险。

此外，借贷模式快速便捷也让360金融俘获了不少用户的心。以核心产品360为例，由于360 Finance拥有完善的评估匹配，自动化决策和独家风险控制引擎，大约95％的贷款申请可以自动生成信用评估决策，因此用户借款360贷款。它可以在短短5分钟内交付，贷款金额高达200,000。

从这一点来看，360金融可以在短时间内迅速打入市场，这得益于平台依托金融风险控制护城河，方便贷款模式等方式获得大量优质用户，并在业务中迅速发展。

IPO后，360金融将给我们讲述一个更具想象空间的故事

360金融可以在短短三年内实现行业第五，并赢得了大量用户的热情。上市后，平台将在各个方面得到极大的提升，它将告诉我们一个更具想象力的空间故事。

首先，品牌的受欢迎程度将不可避免地大幅增加。对于360 Finance，目前的高质量用户基本上都是国内用户。登陆美国股市后，其全球知名度将不可避免地上升，这不仅有助于其扩大海外华人用户，也有利于其全球发展。和布局。

其次，平台的资金实力将不可避免地大幅增加。根据招股说明书，360财务计划在美国上市筹集2亿美元，筹集的资金将用于三个发展方向：第一，40％的净收入将用于品牌推广，以促进长期品牌建设和营销。工作;第二，30％将用于培养和培养团队的才能，并且没有找到任何最近的投资或收购目标;第三，剩余的30％将用于其他行政费用，潜在收购和战略投资。也就是说，一旦上市完成，360财务将有足够的资金来开发更多元化的交易场景，而品牌营销，360财经将在市场上拥有更高的发言权。

最后，360金融用户的可信度将进一步提高。对于大多数财富管理用户而言，在P2P雷暴事件发生后，他们正在加速建立一个具有高可信度和高安全性的平台。上市后，不仅美国股票代言，360财务信息将进一步公开透明，这也有助于进一步赢得用户的信任。

从这个角度来看，对于360财经而言，上市只是一个起点。目前，金融业正处于变革时期。过去，广泛的“赌注”路径难以持续，行业整合竞争将加剧，未来是金融技术的时代。随着上市，随着360 Finance在用户信誉，平台实力和品牌知名度方面的进一步提升，360 Finance将在包容性金融的道路上为我们创造更具想象力的未来。

文/刘旷公众号，ID：liukuang110，本文首发韭菜财经