“在战争中死去并不可怕，因此如此多的牺牲没有得到和平的交换”丘吉尔有一个关于战争的名言。在互联网行业竞争中，杀人和杀戮的决定从未缺席，特别是在移动互联网时代的在线外卖领域。在短短几年内，它经历了近战，窒息和价格战。现在它已经发展成为一个3000亿的大市场。逐渐稳定下来。但在平静的外表下，美国集团与饥饿者之间的战争仍然是暗流。

11月，阿里和美国代表团发布了第三季度财务报告，并公布了各自外卖业务的运营数据。阿里的财务报告显示，第三季度，第三季度的收入约为50.21亿元人民币（7.31亿美元）;而美国集团的财务报告显示，食品和饮料外卖收入达到112亿元，同比增长84.8％。收入是公司运营的重要指标。如果你从这个维度进行比较，你会发现当前美国集团的外卖大概是2.2。那么，这些数据真的可以反映出外卖行业目前的模式吗？收入差距背后隐藏的未来趋势是什么？

收入差距扩大，补贴效力减弱

以前，外卖平台之间的竞争基本处于斗争状态。无论是运营补贴还是物流配送，各种游戏玩法同样遵循以下策略。你编了5，我跟着10，你唱我首次亮相，这么活泼。 。然而，在今年第三季度，这一行业法已经发生了变化。

在第三季度，当你饿了的时候，你发起了一场强大的“夏季运动”，耗资超过30亿元用于营销和补贴活动。对于目前的起飞市场而言，补贴减少，这种力量令人印象深刻。饥肠辘辘，重新制定的“价格战”计划无疑是对美国集团业绩的追求。你必须知道，当你饿了，你将启动“夏季运动”，恰好赶上美国的IPO阶段，而正忙于上市的美国集团没有跟进补贴策略。在这方面，很多人都非常嫉妒现阶段的市场数据，并希望通过双方的市场表现来验证当前外卖市场的补贴效应。

从财务报告数据来看，美国集团外卖的收入是饥饿人口的2.2倍。在没有后续补贴的情况下，它扩大了领先优势。当然，这种差距不仅体现在收入上，还有效地证实了市场份额。在最近由第三方互联网大数据监测机构Trustdata发布的《2018年Q3中国移动互联网行业发展分析报告》中，美国集团外卖和饥饿的市场份额分别为60.1％和29.3％，并且还存在双重差异。

调查背后的原因是，不难发现补贴逻辑的失败与外卖的发展阶段有很大关系。一般来说，补贴适合用户在发展初期竞争用户，在产业结构稳定后难以发挥关键作用。目前，外卖市场已进入成熟发展阶段。从增量市场到股市，价格已成为压力反应，无法动摇长期用户。同时，经过多年的消费习惯，大多数消费者不再在价格附近。 。

毛利、规模效应，与技术升级

收入差距的扩大与外卖市场补贴逻辑的失败有关，也将受到公司自身发展战略的影响，如降低成本和提高利润率。美国Q3集团财务报告显示，食品和饮料外卖的毛利润非常明显，同比增长287.3％，食品和饮料销售毛利率从7.9％上升至2017年同期至2018年第三季度的16.6％。

美国集团外卖毛利的快速增长与人工智能登陆后订单规模的扩大和效率的提高密不可分。第三季度，美团食品和饮料外包日均订单交易量达到1,940万，比2017年同期增长48.5％。正如美国集团财务报告所述，分销网络继续扩大，订单密度的增加导致每次销售分配的劳动力成本进一步下降。劳动力成本是外卖业务的主要成本部分，其下降将不可避免地降低美国集团外卖的总成本。

可以看出，外卖市场的规模效应仍在继续，但不再处于基于燃钱的用户积累阶段，而是基于平台技术实力，用户进入状态，整体生态影响和运营效率。最直接的例子是外卖的大型分销网络。规模越大，效率越高，服务体验越好。

根据美国集团每天发出的1,940万份订单，其物流后端系统的计算非常庞大和复杂。例如，假设大约有200名美国集团车手在北京国际贸易圈的高峰期工作，每分钟有50个新订单。对于后台，有200个50路分配。天文数字水平。因此，每当美国集团外卖车手立即分发时，每一项优质服务都离不开强大的技术和系统支持。

为了有效地满足巨大的订单需求，美团已经建立了一个超级大脑——配送物流实时智能调度系统，实现订单的优化配置和驾驶员膳食路径的智能规划。智能调度系统可以根据骑车者的实时位置进行订单匹配，并在高峰时段每小时执行约29亿个路径规划算法。它不仅降低了负载能力和配送成本，还提高了配送效率和服务体验，并形成了较高的竞争壁垒。

外卖棋局中的“连环马”

互联网竞争发展到一定阶段是系统与系统，生态与生态之间的较量。目前，外卖平台将不再是单一的战斗，而是整体生活服务生态的协同作用，测试外卖平台的生态协同作用。这与美国代表团提出的超级平台不谋而合。通过生态协同，可以实现高频带低频生态闭环，连续切入生活场景，构建本地服务。当然，当你感到饥肠辘辘并融入阿里并融入口口相传时，双方将不可避免地在生活服务市场上展开更高维度的竞赛。

美国代表团专注于群众在用户生活中建立多种联系的需要，使美国集团能够交叉销售各种生活服务。 1月份之前，美国代表团刚刚启动了新一轮的组织升级。公司将战略性地专注于Food + Platform，并建立一个以“吃饭”和“去商店和家庭企业”为核心的用户平台。在新的业务方面，快速业务部门和小象业务部门将继续进行业务探索并建立LBS平台。可以说，只要它与饮食有关，很少有人可以完全宣称与美国集团没有交集，或者没有与美国集团有关的APP。

国际象棋中有一个称为“连华”的术语，即游戏的两个方面之一相互接触并保护情况。在一个人的位置上，它可以增强防守能力，增强对手位置的进攻能力。在外卖领域的两次强烈对抗中，美国集团外卖是主导方面。与此同时，随着美国集团在生活服务领域的生态布局，美国集团和美国集团外卖已经形成了当地生活服务游戏的攻守兼备。 ;连续马”象棋游戏。

阿里很饿，更多的人希望将其分销系统作为阿里新零售生态系统的物流基础，这样一方面它可以为饥饿人口提供更广泛的消费场景，但如果现有物流资源过多则倾向于新的零售基础设施服务可能会影响其核心外卖业务。饥饿和口碑融为一体，实际上补充了与美国集团竞争的商业遗漏。然而，就目前的口碑状况而言，很难说它是否真的会产生协同效应。而且，口碑销售的转移效应也逐渐减弱。

进入下半年，市场本身仍有很大潜力。据统计，整个食品和饮料市场的外卖率普及率仅为10％。随着习惯通过互联网获取服务的年轻一代成为消费的支柱，随着越来越多的商家意识到外卖的价值，外卖市场将继续增长。最终的赢家不能是能够燃烧最多钱的玩家，而是生态协同和精细操作的大师。

文/首席发言人公开号码