文：刘志刚
北京时间11月27日晚，他说他发布了第三季度财报。财务报告显示，本季度净收入为1.805亿元，同比增长265％。然而，与收入增加相反，损失进一步扩大。它同期增长了120％。
穿着人工智能教育的第一个光环，打开流利的说多年来发表的财务报告是一个巨大的损失多年，在AI祝福下的英语教育之路，你能顺利进行吗？
在Metcalf框架中流利的价值是什么？
计算机网络先锋，3com公司创始人Robert· Metcalf曾经认为网络值应该增加用户数的平方，网络的价值等于网络中节点数的平方，以及网络的价值和网络数量的平方用户是成比例的。
在此基础上，一些学者认为互联网的价值在于节点之间的互联互通。每N个节点可以与N-1个其他节点相关联。潜在的关联是N（N-1），即N2幅度。因此，互联网公司的价值是：V=N2，其中V是互联网价值，N是用户数量。
后来，“顾客至上”的判断标准不断提高。在国泰君安战略团队认为互联网企业的价值由四个核心要素组成之前：实现因素，溢价率，用户数量或潜在用户数量，以及高质量的网络节点。基于此，一个更全面的公式已经发展：
其中V是互联网价值，K是清算因子，P是溢价率系数（主要取决于行业中的位置），N是网络用户，R是网络节点之间的距离（客户端间交互）因子）。
然后，使用公式作为锚来分析流畅性。
在支付率方面，流利度表示用户的支付率约为1.4％。移动互联网产品平均支付率为5％，本季度净亏损为1.424亿元，比去年同期增长120.4％。可以看出，流利的盈利能力不高，实现因子K的价值相对较高。低阶段。
从流利的市场地位，即P溢价率系数来看，根据经典商业分析理论，超额收益来自企业的护城河。该公司的创始人王皓被定位为世界上第一个教育3.0模型。该公司强调流利的AI +教育。但是人工智能的教育不会成为流利的源泉。更不用说技术本身的及时性相对较短，即使人工智能成为未来的发展趋势，李艳红说，没有公司会声称它与未来的人工智能无关。因此，作为未来互联网时代的基础设施，它不会对公司本身的业务造成很大的障碍。
事实上，在这个阶段，几乎所有教育产品，只要涉及语音识别，都声称与AI有关系，但有多少真正的技术？我恐怕不得不问一个问号。
据了解，语言处理人机交互的英语学习平台现在随处可见。例如，有英语，51talk，英语Rubik's Cube等。因此，在线英语学习平台只需要与技术提供商合作，基本实现AI +教育，语音识别技术不会被公司牢牢占据。
就流利性而言，与用户有关，没有特别的优势。在目前的中国，大多数人学习英语的目的是应对考试。考试结束后，书籍和学习材料将被搁置，不会再次查看。学习课程也是如此，特别是对于流利的演讲，这是针对成人市场的。当用户实现他或她自己的学习目标时，这样的应用程序在移动电话中没有价值。因此，流畅性与用户之间的流畅度似乎并不高，反映在公式中，即R值太大。
在用户规模方面，根据流畅度，第三季度收益报告显示注册用户数为9720万，截至2017年12月31日，累计注册用户数为6130万，同比增长增长58.56％。其中，付费用户数为872,000，而2017年第三季度的付费用户为338,000，付费用户增加了158％。因此，就用户数量而言，得益于中国庞大的英语学习基础，流利地表示用户增长仍然相当可观。
总的来说，根据Robert· Met分析框架，流畅的网络价值似乎并不是很高。值得一提的是，虽然流利地表示用户增长强劲，但这种增长可能背后有许多细节。考虑内容。
燃烧营销的规模正在扩大;但是首都的燃料可以燃烧多久？
成立于2012年，流利地说，人工智能+教育的核心是利用人工智能技术和大数据来提高学习效率。
目前，其业务包括“英语流利说法”，雅思流利地说“英语教育APP”，“理解英语”，“学习英语”，“合法发音”等。英语学习产品。截至2018年6月，注册用户数达到8000万，曾被福布斯评为“中国50年来最具创新力的企业”。
然而，上市后的流利程度并没有在资金融化后进行。尽管收入增长迅速，但其损失增长速度更快。 2017年全年的净亏损约为2.43亿美元。在2018年上半年，它也达到了约1.82亿元。预计今年的亏损将远远超过去年。在实现巨大增长之后，可以看出流畅性的发展并不总是顺畅的。
首先，从资本的角度来看，据艾瑞咨询统计，成人外语市场的投资已从2014年的10.5亿元下降到今年的2亿元左右。投资机构已经投入了资金，而且似乎是某种程度也表明行业投资者归因于理性，资本冬季已经到来。
流畅的愿景是利用人工智能作为帮助英语学习者告别愚蠢英语困境的手段。但是，这项服务不是强烈需求的产品，对大多数人来说可以学习与否。
此外，对于那些需要通过口语考试练习口语的人来说，在国内应试教育体系下，一般不使用英语学习需求最大的学生K12，而雅思和托福则非常适合。测试可以产生的市场容量可能无法支持上市公司，更不用说像新东方和Good Future这样的总公司已经开始规划英语口语业务。
如果流利地说，以前的发展是在头企的阴影下，'虎口偷菜'，那么目前的情况就是“虎口吃”。
其次，移动互联网下半年的交通红利逐渐消失，高流量的问题已经成为各行各业的一个问题。反映企业的成本，有必要花费越来越多的营销费用来获得流量增长。
根据流畅的财务报告，在今年上半年，流利地说，营销费用的成本达到了4.637亿元，而这笔费用完全破坏了其收入，这也证实了目前的互联网公司。很难获得客户，获得客户的问题很昂贵。同时，也可以流利地说出了高客户成本的问题。
与其他行业相比，教育行业具有明显的“不经济”特征。培养教师的成本相对固定，边际成本不能随着规模的扩大而减少。每个规模扩张实际上相当于零时间战斗的过程。过度依赖烧钱营销客户似乎有一种解渴的感觉。
此外，在教育领域还有另一个特征，即目标用户具有一定的生命周期。年龄上升后，可能不需要。
就像小学高年级数学应用中的经典场景一样，水箱有不同的入口和出口（其中一个或每个），并询问水箱何时可以装满水。如果将水箱中的水与平台的当前流量进行比较，则需要在进水口努力工作以实现增长。始终依靠赚钱的营销来吸引顾客，没有固定的巨大入口可能不是一个健康和可持续的发展模式。
最后，在没有人工智能技术大规模登陆和加速发展的情况下，所谓的教育技术公司非常薄弱。相比之下，目前中国上市的优质教育公司的核心优势是系统的培训体系和高质量的独家咨询内容。由于网络教育也是一种无法摆脱教育本质属性的教育，网络教育的市场教育成本不仅是教学方法的推广，也涉及教育的各个方面。这必然是一个长期而缓慢的过程，需要流利。据说要不断探索和思考。
可以看出，高营销投资可能是流利地讲述持续损失的原罪。出于流利的原因，确实有必要尽快降低获得客户的成本。毕竟，燃烧的燃料并非无穷无尽。
而不是等待春天，最好重新插入：“通过潜力”，B端或打破胜利点
虽然市场目前对人工智能+教育的概念并不深刻，但市场并不买账。但流利地说，开发人工智能+教育的优势仍然很明显。人工智能开发了三个元素，算法，计算能力和大数据。如果将算法和计算能力与烹饪进行比较，那么大数据就是成分。目前的情况是，互联网技术，算法在很大程度上并不难获得，甚至是开放的。收购大数据需要时间来积累，甚至可能被公司垄断。
根据数据，流利地说，目前有6.58亿分钟的录音，超过83.9亿的句子。因此，从人工智能的发展来看，流利性说它早期占据了很高的跑道，这是流畅性的新核心优势。
因此，而不是努力让死木在春天再次相遇，最好重新插入柳树，“ldquo;另一个炉子。阿里巴巴湖大学校长曾明提出的S2b2c模型非常适合流利。基于其核心优势，可能就像近年来科技公司的转型，B端服务，以新的S2b2C模式进入市场，这主要有以下两个方面。
一方面，在传统的英语英语教学中，即使在口语教学领域，也已经是一片红海。有一个新的东方，一个美好的未来和大量具有非常明显的本地化特征的教育公司。面对扼杀这样一个激烈的市场，虽然流利地说它专注于人工智能+教育，但它仍然基本上抢夺了这些资源的用户。因此，您可能希望改变主意并与B端公司合作。此外，根据相关机构的数据，2015年中国英语学习市场为1500亿，2016年为1800亿，到2020年为4500亿。所谓的卖水比淘金更有利可图。这是事实。
另一方面，事实上，不仅是各种类型的辅导班，而且一些公立学校，课程开发组织，甚至销售教材的公司都需要创新自己的课程内容并提供精确的咨询。利用长期累积的语音库，包含大部分中国人对英语学习的误解，并与传统教育机构合作开发课程，流利就像一位具有数十年经验，简单有效的超级高级教师。
由此可以看出，对于流利的理论，为了解决当前持续亏损和烧钱的局面，有必要从根本上改变。
事实上，在新模型下，S2b2C模型构建了一个协作网络，其中S是技术提供者，流利，b指各种教育机构，C指用户。在这个过程中，S和Xiaob建立了一个紧密合作的生态社区，双方必须共同服务C.具有S能力的小b的值是提供小b通常需要的一些服务，因为小b缺乏一些技术能力。
在新模式下，通过资源整合的综合效应，可以实现多渠道资源交换，帮助企业保持明显的流量资源优势。这类资源无疑是有价值的，稀缺的，模仿的，难以替代的，这构成了参与行业竞争的核心竞争力，也可以提升其品牌价值。毕竟，与C面消费的复杂性相比，B面消费者决策更加稳定，具有真正技术优势的品牌将脱颖而出。
同时，流利地说，C面业务也应该以同样的方式同步，营造“双腿”走路的方式，而B端积累的品牌优势无疑会增添很多信任。以其技术实力代言。
由此可以看出，对于流利的理论，尽管目前存在许多诸如损失的困难，但只有正确的发展才能找到正确的姿态。
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