【猎云网（微信：ilieyun）北京】10月3日报道

10月2日晚，北京时间，腾讯音乐娱乐集团根据“TME”代码正式提交了在美国上市的招股说明书。腾讯音乐的主要承销商是美林证券，德意志银行，高盛集团，摩根大通和摩根士丹利。

根据招股说明书，腾讯音乐娱乐集团是中国最大的在线音乐娱乐平台，为用户提供领先的在线音乐服务和以音乐为中心的社交娱乐服务，包括QQ音乐，酷狗音乐，酷炫音乐和全国卡拉OK。它是中国四大音乐产品。

在平台数据方面，腾讯音乐娱乐集团在2018年第二季度拥有超过8亿的月度用户，用户每天花费超过70分钟。

在财务数据方面，腾讯音乐娱乐集团的主要收入来源是付费订阅，数字专辑，虚拟礼品和增值会员。 2018年上半年，收入达到86.19亿元，而2017年同期为448.5亿元，同比增长92％。 2018年上半年调整后利润为21.2亿元人民币，2017年上半年调整后利润为7.32亿元人民币，同比增长近两倍（189％）。

在持股方面，腾讯的首次公开发售前持股比例为58.1％，而Spotify持股比例为9.1％。泰蒙投资集团和中投中财基金管理公司也是腾讯音乐娱乐集团的重要股东。 （注：腾讯音乐娱乐集团持有Spotify 2.5％股权）

值得注意的是，招股说明书显示腾讯音乐计划在此公开申请中筹集最多10亿美元，但占位符的使用仅限于确定公司的注册费，最终的最高融资金额未披露。

以下是腾讯音乐娱乐集团招股说明书的全文：

我们的使命

我们的使命是利用技术来增强音乐在人们生活中的作用，使人们能够创造，欣赏，分享和与音乐互动。

音乐是人类共享的激情。无论我们是谁，无论我们来自哪里，我们都有自己喜欢的音乐，专辑和艺术家。我们热爱音乐，因为音乐激发，激励和丰富我们的生活。音乐可以触及我们每个人的深处，让我们彼此联系。

中国有超过14亿人口，对音乐和娱乐的需求正在增长。但在过去，人们没有看到支付音乐的价值。在中国，人们在音乐和娱乐方面的花费相对较少。根据艾瑞咨询的数据，尽管2017年美国音乐市场的人均水平超过中国的45倍，但中国人均录音音乐的支出预计将在2017年至2023年间翻两番，这显示出巨大的增长潜力。

腾讯音乐娱乐集团为用户提供领先的在线音乐服务和以音乐为中心的社交娱乐服务。我们已经证明用户愿意为个性化，引人入胜的互动音乐体验付费。我们重视用户，我们也重视创造音乐的人。这就是我们支持版权保护的原因。

如果内容创作者在完成创作后没有获得奖励，音乐和娱乐行业将无法实现长期，可持续发展。腾讯音乐的规模，技术和版权保护承诺将使我们成为音乐家和内容派对的首选合作伙伴。

我们的平台

我们是中国最大的在线音乐和娱乐平台。在2018年第二季度的移动MAUS上，我们拥有四大音乐移动应用程序。凭借广泛的数据和行业领先的技术，我们的平台提供在线音乐，在线卡拉OK和以音乐为中心的直播服务。

我们的平台是一个“一站式”音乐娱乐平台，允许用户在多个场景之间无缝切换，享受多种音乐服务，包括发现，聆听，唱歌，观看，表演和社交。在我们的平台上，分享，赞美，评论，收集和呈现虚拟礼物等社交互动深深融入我们的产品，并与核心音乐体验高度互补，从而增强了用户体验，有助于提高用户参与度和用户粘性。因此，我们的平台不仅是一个音乐流媒体平台，而且是一个广泛的社区，允许音乐爱好者发现，听音乐，并参与表演和社交互动。

我们一直在不懈地努力创造一个充满活力和快速发展的音乐平台。以下是我们平台的重点和组成部分：

用户。在2018年第二季度，我们每月活跃用户超过8亿，覆盖中国最广泛的用户群。我们的用户参与度非常高。在2018年第二季度，该平台的活跃用户每天使用超过70分钟。

产品。我们开发和经营一系列具有吸引力，社交和有趣的产品。我们的产品使用户能够以无缝和身临其境的方式发现和聆听音乐，唱歌和表演，观看音乐MV和现场音乐。不同的音乐服务完全融入我们的平台，因此用户不仅可以听音乐，还可以在听完歌曲后唱歌，还可以与朋友分享。此外，用户可以通过直播直播欣赏音乐。

内容。我们拥有最全面和最完整的图书馆内容，包括录制音乐和现场表演，视频和音频格式。截至2018年6月30日，腾讯音乐娱乐集团已与国内外200多家唱片公司合作，拥有2000多万家音乐图书馆。我们还提供各种视频内容，如音乐视频，现场录制音乐和音乐节目。

数据和技术。我们的用户群规模和用户参与度会产生大量数据，因此我们可以使用此数据开发最符合用户偏好的产品，并增强用户体验。我们还开发了监控和保护受版权保护音乐的技术，这些技术可以保护艺术家和内容合作伙伴的内容和其他音乐作品的创作。

流动性。我们拥有创新和多元化的商业模式，包括付费订阅，数字专辑，虚拟礼品和增值会员。这些业务模型与产品和服务紧密集成，以优化用户体验。我们强大的流动性能力支持我们对内容，技术和产品的长期投资。

市场机遇

中国的在线音乐泛流行娱乐市场主要包括音乐服务，在线卡拉OK，以音乐为中心的直播，在线广告和在线音乐版权业务。在严格的版权保护的推动下，随着在线音乐的日益普及，随着消费者更愿意为音乐付费，市场预计将迅速增长。这是一个高度活跃的市场，允许中国消费者以各种方式与音乐互动，包括发现，聆听，唱歌，观看，表演和社交。

根据艾瑞咨询的数据，2017年中国在线音乐娱乐市场约为330亿元人民币，预计到2023年将达到2152亿元人民币。2017年至2023年的复合年增长率达到36.7％。

中国音乐市场的发展仍处于早期阶段。根据艾瑞咨询的数据，2017年美国唱片市场的规模是中国的45倍以上。但是，随着严格版权保护的不断推进，中国在线音乐服务的市场渗透率和用户支付意愿的增加。根据艾瑞咨询的数据，预计2017年至2023年中国录制音乐的人均消费量将翻两番，显示出巨大的增长潜力。与此同时，在过去十年中，中国几大垂直在线娱乐业的商业化水平已接近发达市场的水平。例如，就市场收入而言，中国已成为全球最大的网络游戏市场和第二大市场。在线视频市场。

根据艾瑞咨询的数据，2017年中国在线视频的支付率已达到22.5％，网络游戏的支付率已达到14.1％。

腾讯音乐娱乐集团一直致力于版权保护，购买正版内容，让用户实现音乐的价值，培养他们的支付习惯。同时，通过该技术，版权内容受到监控和保护，平台上的音乐家和内容合作伙伴被护送，以便他们可以集中精力创作和推广作品。

腾讯音乐娱乐集团已经看到了中国在线音乐产业的新可能性，它是第一家成功探索音乐支付模式的公司。其在线音乐服务的付费用户数量从2017年第二季度的1660万增加到2018年第二季度的2330万。

截至2018年第二季度，腾讯音乐娱乐集团的在线音乐用户支付率为3.6％。根据艾瑞咨询的数据，该数据符合全球在线游戏，在线视频和其他在线音乐服务的用户支付率。较低的水平，但这也意味着巨大的发展潜力。

腾讯音乐娱乐集团的社交娱乐支付用户从2017年第二季度的710万增加到2018年第二季度的950万，2018年第二季度的支付率为4.2％，显示出良好的增长潜力。

我们的优势

我们开发了一种具有基本优势的创新业务模式，使我们能够继续在行业中发挥主导作用。

中国最大的在线音乐娱乐平台

我们是中国最大的在线音乐和娱乐平台，2018年第二季度的月活跃用户超过8亿。在2018年第二季度，我们的QQ音乐，酷狗音乐，酷炫音乐和全国卡拉OK席卷四大手机中国的音乐应用。

优质的产品创造出吸引人的、具有社交性和趣味性的用户体验

我们提供全面的音乐娱乐产品，为用户提供“发现，聆听，观看，唱歌，表演，社交”的六种体验。

大量的数据与行业领先技术

通过大量数据和行业领先的技术，腾讯音乐娱乐集团提供卓越的用户体验，促进用户的深度参与。我们的数据和强大的人工智能技术使我们能够提供最适合用户偏好的音乐内容。我们提供数百种专有音效，为用户提供更好的视听体验。例如，我们行业领先的QQ音乐，酷狗音乐和国家K歌的声音设置都是我们自己开发的。

我们专有的音乐识别技术允许我们的应用程序播放音乐剪辑以识别歌曲。我们的技术也使我们的产品成为日常生活的一部分，例如QQ音乐具有运行的收音机功能。

我们还使用技术来帮助我们的内容合作伙伴保护版权。例如，我们的实时内容监控系统会扫描我们的平台和其他平台，以检测潜在的版权侵权行为。

利用创新的和经过验证的变现能力来捕捉并确定用户对音乐娱乐的巨大需求

我们的创新和各种清算模式不仅促进了我们平台盈利的增长，也促进了中国在线音乐产业的发展。我们的收入主要来自在线音乐服务和以音乐为中心的社交娱乐服务。

在线音乐服务主要包括付费订阅和数字专辑

在线音乐服务主要包括付费订阅和数字专辑。我们是中国第一家成功探索付费音乐模式和改变中国在线音乐产业的公司。我们的在线音乐服务的付费用户数量从2017年第二季度的1660万增加到2018年第二季度的2330万。在2018年第二季度，我们的在线音乐用户支付率为3.6％，即比中国的网络游戏和视频服务以及全球其他在线音乐服务水平低，但它也显示了中国的增长潜力。巨大。

以音乐为核心的社交娱乐服务主要包括虚拟礼物和增值会员

以音乐为中心的社交娱乐服务主要包括虚拟礼品和增值会员，两者都可以无缝集成到我们的社交娱乐服务中，为用户提供更丰富的体验。例如，用户可以向共享卡拉OK的人发送虚拟礼物以表达感谢。这也为表演者和粉丝的互动提供了有效的渠道。我们的社交娱乐付费用户群已从2017年第二季度的约710万增长到2018年第二季度的950万，2018年第二季度的支付率为4.2％，显示出巨大的增长潜力。

2017年上半年，在线音乐服务和以音乐为主的社交娱乐服务及其他服务分别占我们收入的28.7％和71.3％，而在2018年上半年，这两个值分别为29.6％和70.4％。 。

与腾讯的巨大协同效应

我们与控股股东腾讯有很大的协同作用，进一步增强了我们的竞争优势。腾讯是中国领先的互联网增值服务提供商，提供广泛的互联网服务，包括通信和社交网络，在线游戏，数字内容，在线广告，移动支付，移动设备和其他服务。腾讯的用户群非常庞大，我们可以从中受益。腾讯拥有中国最大的在线社交社区。 2018年第二季度，海外微信和微信的月活跃用户超过10亿，QQ的月活跃用户为8.03亿，促进了用户群的有机增长。 。

腾讯的社交格局与我们的平台之间的整合使我们能够提供更好的用户体验并提高用户参与度。例如，嵌入在QQ移动应用程序中的音乐模块允许QQ用户无缝地访问QQ音乐。腾讯在战略上投入了各种内容，并建立了中国最大的数字内容平台，如在线视频，在线文学和在线音乐，每一个都已成为强大的协同作用。例如，K-People的用户可以与他们的微信或QQ好友分享他们的内容。这些协同作用反过来又丰富了腾讯的内容生态系统。此外，我们还有机会与腾讯内容生态系统中的其他平台合作。例如，我们有一个独特的机会共同为腾讯视频创作音乐综艺节目，这样我们也可以推广我们的平台，丰富音乐内容，增强用户粘性。

具有远见和开拓精神的管理团队

凭借丰富的经验和行业领先的知识，我们的管理团队是中国在线音乐和娱乐行业的先驱，领先的产品创新，领先的音乐版权保护，以及在中国建立广泛授权的在线音乐库。我们的管理团队与行业参与者建立了牢固的合作关系，并得到行业和政府组织的认可。我们的管理团队的成功体现在许多方面，例如我们的用户群的增长，我们在线音乐内容的持续领导，以及我们在引领行业走向付费音乐商业模式方面的成功。