文：刘志刚

近日，京东金融官方账号更名为“京东数码”，京东金融正式回复称，京东数码是京东数码科技的缩写。该公司的所有业务都基于数字化，使用人工智能，区块链，物联网。这些技术可以优化用户体验，降低行业成本，提高行业效率。数字技术可以更好地反映集团的整体定位。

官方的回应意图是显而易见的，即从之前的财务定位过渡到技术服务提供商。

京东金融转型技术长期以来一直走在前列。今年4月，京东金融CEO陈胜强提出“让金融回归金融，让技术回归科技”，并说京东金融的未来地位是为金融机构服务，调整收入结构，关心的技术公司。服务收入作为未来。新的利润点。根据上海清算所日前披露的一份文件，京东金融在今年第一季度实现净利润2140万元，经过多年连续亏损后首次实现盈利。

哪有这回事。早在今年6月，蚂蚁金融宣布其未来的重点将从支付和消费者融资转向技术服务。目标是技术服务在收入中的比例从去年的34％增加到65％。在杭州云栖会议的两天，蚂蚁金贤董事长兼首席执行官景晓东宣布了Ant Blockchain合作伙伴计划，该计划将向外界开放蚂蚁BaaS区块链平台，希望能够帮助新的金融机箱信任机制创造更多价值。进一步降低交易成本。

为什么行业巨头不得不退却到最后，放弃掘金互联网金融的金矿，并开始成为行业的水资源者？

从重命名到不断变化的业务：互联网金融业的发展反映了什么

互联网金融业已被妖魔化。

一开始，每个人都在炫耀他们自己的P2P公司。此外，2015年5月，多伦股份发出通知，要求更改公司名称和业务范围。公司计划将名称更改为金融信息服务（上海）有限公司，英文名称P2P Financial Information Service Co.，Ltd。2015年，公司投入人民币500万元购买'p2p'域名。

可以很快，在某一宝藏事件爆发后，该行业的口碑大幅下降。有一段时间，P2P就像一只街头老鼠，大家都喊道。 P2P受到嘲笑，警察向公众开放（公众对警察）。

P2P的标签已被破坏。此时，技术金融的概念已经上升，在公共关系草案中很难看到P2P。它已成为一家技术金融公司。

在P2P产业中，第一步的转变完全是公共关系传播环境下的产业转型。但如今，改变名称还远远不够。 P2P业务面临着巨大的问题 - ——一天几天，几天大雷，什么是雷，雷，雷，雷不一样，但结果相似，还是跑，还是拖延付款。有很多着名的“钱满仓”“ ”唐小玉” “加盟金融”“花卉金融”“花果金融”“ “小诸葛金甫”等。

从名称变更到业务变化，反映了互联网金融业的发展现状。

笔者认为，京东金融的技术方面“背叛”不仅是外部环境的结果，也是市场需求的必然选择。

首先，外部因素，许多评论家认为，金融业复杂多变的方面已经导致许多科技金融巨头做出相应的选择。特别是随着金融监管政策的不断收紧，无论是在支付业务，基金销售业务，小额信贷，消费金融等领域，互联网金融巨头都受到越来越多的限制。 ”的该行业未来的不确定性也在增加，这也迫使巨头做出相应的选择。

公司的定位是技术服务提供商的角色。该业务是为金融机构提供财务支持。在这种情况下，政策压力必然要小得多。

当然，政策的外部因素一方面是，对于京东财经这样的巨头来说，“合规”并不是一件难事。业务发展的需求是业务重心转移的关键，这主要包括以下几个方面。 ：

1.数字升级的趋势：对传统金融技术的需求日益显着

包容性金融的初衷是让更多人享受便捷的金融服务。据了解，中国的数字包容性金融市场有数百亿的空间，市场空间巨大。但是，必须要说的是，在包容性金融的背景下，很多人没有被中央银行的信用体系所覆盖，很难获得资金支持。无论是从金融服务的意义还是商业意义上来说，这部分人口的扩张已经成为时代的潮流。但是，由于风险控制存在缺陷，传统金融机构需要使用第三方金融技术进行风险控制。

此外，随着以大数据，云计算，区块链，人工智能等信息技术为代表的新技术的兴起，传统金融机构的数字化和智能化转型是未来的趋势。但是，许多传统的金融平台，特别是一些中小银行，没有技术研发实力，所以“借”技术巨头，寻找专业人士做专业的事情已成为时代的潮流。

2017年3月28日，建行与阿里巴巴和蚂蚁金融集团签署战略合作协议。 6月16日，工商银行与京东正式签署了全面合作协议。双方将涉及金融技术，零售银行，消费金融，企业信贷。在另一方的合作; 6月20日，ABC与百度达成战略合作，双方还将成立联合实验室，推出ABC金融大脑，在智能收购，大数据风险控制，生物识别，智能客户服务，区块链等方面， 6月22日，中国银行官方网站宣布“中国银行” - 腾讯金融科技联合实验室“成立。

从“互动”到“婚姻”，银行巨头与BATJ合作成为常态，自然需要用于其他传统金融参与者，如中小型银行。

2.为上市铺平道路？由市场价值驱动的业务重点转移

京东金融最早于2013年10月开始独立运营。2017年6月30日，京东金融重组已完成交割，京东金融的财务数据将不再包含在京东集团的合并财务报表中。

去年2月底，京东金融已经启动了一轮融资约140亿元。当时，有报道称，京东财务的融资主要是为完全私有化后的国内IPO做好准备。融资期为5 + 1 + 1年（5指关闭期，1指延迟期），管理费为2％，并承诺在5年内在国内主板市场上市。如果上市不能在规定的时间内完成，则该年度将为回购的9.37％。

但是，A股主板上市有财务要求，即发行人过去三个财年的净利润为正，累计超过3000万元;过去三个财年经营活动产生的现金流量净额已超过人民币五元。万元，或过去三个财年的营业收入累计超过3亿元。

2月5日，京东金融CEO陈胜强在2018年京东金融内部员工会议上透露，2017年，京东金融的累计服务客户已超过4亿，总收入超过100亿，实现了独立拆分和单季度收益。

今年1月，京东集团董事局主席刘强东宣布，京东财务已经开始盈利，这也使得这种可能性更大。

从独立运营的分拆到实现盈利，JD Finance一直在筹备上市。但是，上市声明尚未得到官方确认，且公司没有具体的上市时间表。

然而，就最近一波上市而言，美国集团曾一度被列为未上市，而小米也透露没有上市计划，但未上市。越来越多的战斗是快速修复，从6月底到上市到7月底实现上市，也是一个月。

一级市场融资困难，加上金融监管日趋严格，提前上市并非不可能。

由于有必要将公司定位为上市，JD Finance无疑是外部金融公司。然而，全球市值最高的大多数公司都是技术公司，全球大众都处于最前沿。 Facebook，谷歌，苹果等科技公司，国内阿里，腾讯等科技巨头也比其他行业更强大，更有声望，而在市盈率方面，科技公司远高于金融公司。

人们对科技公司的估值往往相对较高。这与小米在此期间一样，小米一直宣传自己是一家科技公司，而不是硬件制造商。今年也上市的伊奇伊也是一样。在许多公共关系手稿中，它也意味着它不仅仅是一家视频公司，而且还具有科技公司的特征。

从分拆到盈利再到重组技术公司，JD Finance一直在为上市铺平道路。至于推测上市时间，似乎志刚不会这么快。目前的技术形象尚不深刻。 JD Finance需要扭转品牌。形象，创造技术基因，很有可能上市过程将开始，时间不宜过长，毕竟一级市场融资难，否则，美国集团，小米等公司将不会上市提前，离开京东金融时间不多了。

3.从从业者到供应商：技术< ;;开源“，生态想象力很遥远。

事实上，在互联网的河流和湖泊中，有传闻称掘金不赚钱并派水工人赚钱。这是一个说2C项目不能说是弱的说法，但似乎没有2B项目的声音。

谷歌是一个搜索家庭，但它也有一部手机。但众所周知，谷歌手机并没有像苹果，三星和华为这样的声誉，但这仍然无法改变谷歌的力量。由于谷歌并不依赖销售手机来赚钱，因此它可以作为基础设施提供商。目前，市场上的主要手机系统有三种类型的: Apple IOS，谷歌的Android和微软的WP。就其相应的市场份额而言，Android肯定排名第一，谷歌也享受技术开源带来的奖金。

公开报道显示，京东财务已于上半年启动相关布局，并建立了独立的一级业务部门“城市计算部门”，利用大数据和人工智能技术解决交通，规划，环境和在城市的能源。消费，商业和公共安全方面的困难，提高大企业的生产力和业务效率。根据公开报道，JD Finance将投资1000亿美元用于大数据和人工智能，以建立一家领先的全球数字技术公司。

“技术能力”和“数据生态”而非硬件设施已成为JD Finance“数字技术”的核心竞争力。数据和技术生态也是JD Finance的优势。 JD Finance以4亿活跃用户为后盾，每天增加800TB的数据，超过小型科技公司一年的数据增量。与此同时，JD Finance拥有世界领先的人工智能技术，拥有3,000多名员工，员工超过5,000名。所有人都是技术人员，95％的企业都是智能化的自动化操作。

技术输出不是“避风港”

投资界有这样一种说法，它被广为流传：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里。 ”的作为科技领域的从业者，他们对此有着非常深刻的理解，自然不会把公司的业务布局放在“篮子里”。特别是在目前严格监管下，京东金融等行业大鳄们纷纷开展业务转移，其他平台开展多项布局已成为理所当然。

因此，暂时不仅京东金融，蚂蚁金融，还有许多共同金头公司已经开始做技术输出。如手掌，钛的产品，财富，宜人贷款等，那么京东财务对其他平台做技术输出真的有参考意义吗？从许多因素来看，恐怕情况并非如此。

1.片面授权和整体包装：“纯技术导向”是不可或缺的

一般而言，目前进行技术出口的金融技术公司实际上正在积累某些数据基础和大数据风险控制模型和AI功能。输出功能基本上基于大数据风险控制和精准营销。主。但是，市场上存在大量的大数据风险控制技术解决方案服务提供商，并且有更多人分享蛋糕，每个份额都较小。

技术输出方面“狭窄”，这意味着很难满足目标用户的实际需求。 “客户不是购买电钻，而是买墙上的洞。 ”这实际上是满足用户需求的典型案例。如今，许多金融技术平台似乎都犯了这样的错误。

许多金融科技公司的技术产出只是一种手段，而不是目的。但业务的本质实际上是满足客户（用户）的需求，应该是真正的用户导向，而不是技术输出导向。

传统金融机构只需要大数据风险控制？当然不是。他们需要使用AI将机器学习算法应用于每个流程，包括客户获取，用户保留和风险控制。模块化，这需要一个完整的解决方案而不是简单的风控输出。除了数字技术本身的输出之外，京东金融除了数字技术本身的输出外，还可以支持流量，资产和场景等多个方面，形成一套直接解决直接解决问题的方案。传统金融机构的要求。

2.从金融到互联网再到技术：概念飞得太快，内部力量无法跟上

在早期，P2P公司开始流行，但随着电子租赁事件的发展，各种各样的参与者已经与P2P划清界限，互联网金融的概念开始普及。如今，随着监管的深入，一夜之间，市场上有很多公司都是“金融技术”。

这个概念变得太快了，有些人被快速淹没，但敢于问一些做技术输出的金融科技公司：“他们自己的技术是什么，没有X号码？做技术输出，这是梁静如给你的勇气。是吗？”

水的金融业非常深。这是所有人都认可的事实，金融+互联网本身就是对传统金融业的升级。要做得好，需要很大的内在力量。但是现在，金融和互联网似乎已经“出局”了;技术是亮点，但事实上，无论是金融还是互联网还是技术，都不容易做好。 “贪婪和咀嚼的原则始终适用。特别是技术创新本身具有长期创新和长期投资的特点，不难想象这些金融科技公司并不深刻。“

这些金融科技公司的行为似乎与许多网站设计非常相似。许多平台仅使用其他网站的“源代码”。他们没有独立设计和创造的能力。工作，最终的结果可想而知。

目前，许多金融技术公司无法大规模应用和取代传统的风控方法。因此，对于许多金融科技公司而言，大多数业务现在通过重新包装在线营销传统金融产品。技术实力，蚂蚁金融，京东金融，百度金融分别依托阿里，京东，百度等“科技范”，这项技术巨头已经有了长期的技术积累。

此外，业内还有许多专业的技术服务公司。与这些技术产出相比，“正规军”，这些中途金融科技公司自然没有优势。

3.“ldquo;跟风“rdquo;龙蛇混合：“营销”大于 实际”流行

正如我们前面提到的，在技术，输出技术方面，许多金融科技公司都没有竞争力，那么是什么让他们仍坚决选择技术来出口这条路呢？答案是营销。

风口经常带来集聚效应，特别是行业捕食者和主要参与者的布局。如果你不遵循这个趋势，它似乎有点落后。此外，对于许多金融科技公司而言，如果有技术出口业务，外部宣传也可以宣传自己的技术实力，因此他们有信心将其出售。出售它并不重要。

结果，这也使一些金融科技公司可能具有一定的技术优势无辜;因为他们在许多目标客户的眼中，这些金融科技公司就像“老虎”，但只有大小比我大，我担心我会遇到“先生”南国“，我相信蚂蚁金福和京东金融在技术方面。

4.缺乏技术输出和“网络效应”：金融科技公司难以维持

众所周知，个性化和规模效应总是一堆不可调和的矛盾。不仅可以看到制造业，而且技术服务业在这方面也非常明显。

对于金融技术平台，只要在金融业务中建立产品，现场和风险控制模型三个方面，边界成本就会逐渐降低。但是不同的技术输出，不同的公司有不同的个人需求，每个服务新用户实际上是一个从0到1的过程。

以蚂蚁金融服务为例，据了解，在蚂蚁金融与南京银行的合作中，已派出20多名技术专家在南京银行开展技术开发。当有新的技术产出和合作项目时，专家需要不断进驻，这对许多金融技术公司来说难以承担劳动力成本和持续发展。

5.算法障碍难以持久：技术自由具有时代潮流

人工智能有三个核心：算法，计算资源和数据。有许多技术巨头制造人工智能，但由于人工智能算法的共享和传播非常快，许多技术巨头都在大力推广开源，因此算法不是障碍;计算资源现在完全可供购买，例如各种形式的云计算等，这不是障碍。

数据的唯一真正障碍是数据，无论算法还是计算资源都是免费的，它已成为时代的潮流。这也意味着以风控技术为输出的商业模式有明确的上限。

总结：

如果你没有钻石，不要拿瓷器。事实证明，技术产出并不是金融科技公司逃避监管的“避风港”。它不是一个“安全的房子”。

金融科技公司跟随技术产出的趋势并不是明智的选择。如果一家纯技术出口公司没有直接为客户提供整体解决方案，很容易被上游和下游压垮，最终失去生存空间。金融技术和JD Finance领域的主要企业也没有可比性。他们长期积累技术，在数据，场景，资产等方面具有优势，不能随便超越。

不要指望不属于你的机会。不要试图逃避监督并寻求捷径。不要担心错过风和遭受它。如果你真的做了很好的工作来做技术输出，你最终可能会得到主要的商业融资。真正理性的方法应该是财务回报，技术回归技术。否则，也许正如泰戈尔《飞鸟集》在诗中所说：“如果你因为错过了太阳而哭泣，那么你也会错过星星。” ”的

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