今年年初，服装厂老板关金（化名）遭遇资本危机。由于之前的一些合作付款尚未结算，新订单必须提前支付结构，工厂没有足够的现金流来接收新订单，而年初的新订单对于服装厂今年的利润。

筹集资金的关金发现了一个私人贷款网络，专注于贷款和借款人提供在线贷款信息中介服务。我认为筹集资金需要很长时间。但是，从申请到资金，关金3天我拿到了100万的企业贷款。

这是关金和网上贷款第一次密切联系。它也是在线借贷平台与中小型微型企业主之间关系的缩影。像关进这样的千家小微企业主来自P2P平台。过去很难获得的财政支持。

在促进包容性金融发展的过程中，网络借贷业发挥了不可替代的作用。根据行业第三方数据，截至2018年10月底，P2P在线借贷行业累计交易额达到7.81万亿元，预计今年将超过8万亿元。

今年是网上贷款发展的第11个年头。站在行业清算和合规加速的现状，我们回顾过去的行业，可以更好地看到在线贷款的增长路径，也对行业的未来更有信心。

2007-2012：探路者先行

“P2P起源于一个非常简单的概念。有闲钱的人，我们称之为贷方;需要通过平台筹集资金的人，我们称之为借款人。 “英国在线借贷平台ZOPA主席在2013年的公开演讲中表示。

作为全球首个P2P在线借贷平台，ZOPA已经存在了13年。在出生后的第二年 - —— 2007年6月，中国首个在线借贷平台诞生于上海。

通过网络匹配借款人和贷款人，这种个人对个人的贷款可以使资金更有效，并允许更多的人获得财政支持。这是P2P的本质。

从2007年到2012年，国内P2P在线借贷行业一直在黑暗中摸索，并在缓慢增长。根据零位数据的不完全统计，截至2011年底，中国在线借贷平台数量约为60个，活跃平台不足20个。月平均交易金额为5亿，有效贷款数量约为10,000。

然而，在这个阶段，国内在线借贷行业已经创造了一些对行业产生深远影响的创新运营模式。 “这只是其中之一。”由于这种模式通过推进机制为贷方提供了更多的安全性，因此自推出以来吸引了许多贷方，这导致许多平台也纷纷效仿。到2017年，该法规明确禁止P2P平台提取“风险准备金”。 “黄金”，在线贷款平台的在线支付平台慢慢从行业的舞台上消失。

有些人将2007年至2012年称为“在线借贷1.0时代”。这一时期是中国网上贷款发展的阶段。影响和发展程度不够，但它代表了一种创新的商业形式。它即将逐步走向公众。

2013-2015：恣意生长下的正面样本

2013年，它被称为互联网金融的第一年。今年，Yu'ebao正式启动，成为第一个互联网货币基金。当时，余娥宝宝的人气使人们看到了互联网金融市场的巨大潜力。从2013年起，在线借贷行业也进入了爆发式增长阶段。根据第三方数据，截至2015年底，在线借贷行业的正常运营平台数量已显着增加至3,433个，与2012年相比增加了3,000多个。

在这个阶段，各种资本已经进入在线借贷行业，国有资产，风险投资和上市公司等资本家已经建立了自己的在线借贷平台或投资在线借贷平台。公司成立于2014年12月，受益于行业的热情和强大的背景实力，深受市场欢迎。在线交易当天，交易量突破1000万，注册用户超过1000。一个月的交易金额接近1亿元。

在这个阶段，政策的温暖也经常打击在线贷款所在的互联网金融业。 2014年，互联网金融首次写入政府工作报告，决策层鼓励创新和完善监管，为互联网金融业注入了动力。 2015年7月，包括中国人民银行在内的10个部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，提出了一系列鼓励创新和支持互联网金融稳健发展的政策措施。

从2013年到2015年，我花了第一年的在线贷款并开始随意增长。风险将随之而来。

根据第三方数据，2014年新增网上借贷平台900多个，平均注册资本约2784万元，比2013年的1357万元翻了一番。但2013年问题平台数量达到275个。 3.6倍，其中只有12月的问题平台高达92，超过2013年。

特别是在2015年底，一些庞氏平台不可持续，突出了坏账问题，并且有连续的平台，甚至有传言称该行业将会上涨。因此，2015年12月28日，中国银行业监督管理委员会四部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》揭开了P2P在线借贷行业监管的序幕。

该行业有一个强有力的监管箭头。对于当时在线的人们，我们怎能不忘记包容性金融的包容性，坚持来之不易的市场地位，维护每个借款人和贷款人的利益？在你面前的首要任务。

“无论在线借贷平台是国有企业，上市企业，风险投资企业，银行业还是私营企业，合规对于贷方来说都极为重要。推理到平台的具体运行，即风险控制水平系数和管理，因此平台需要加大风控强度。当整个行业存在系统性风险时，只有那些坚持风险控制和合规操作底线的平台才能持续存在。 ”的

世界上的人民是第一个支持合规旗帜的人。通过提高风险控制水平，降低坏账率，我们将为渴望与关金做生意的中小型微型企业主提供有效的互联网金融服务。

但谈到互联网金融，谈论“信用”问题是不可避免的。目前，中国没有成熟的信用体系，金融机构无法给予信贷的传统社会问题给了互联网机会。经过多次扣除和试运行，人民许可世界在风险控制系统的独立发展中出现了政变 - ——基于机器学习和大数据，智能地主动捕获用户的各种场景数据，然后通过嵌入式模型进行分析。并通过评分获得风险级别建议并最终做出系统决策。

信用只是在线贷款风险的关键点之一。获得高质量资产的能力也是贷方关注的一部分。如何实现丰富的资产渠道，准确识别资产的利弊？为此，中国人民银行建立了一套严格的录取和评估工作制度，并定期进行贷后电话和实地考察，确保每个基金与借款人一对一通信。

在此基础上，人民的贷款世界以其良好的品牌支持和运营能力以及严格的控制体系赢得了广大银行的高度认可。它已成为广东乃至全国P2P产业的首选平台。

2016-2018：监管出清与合规坚守

2016年，网上贷款业开始全面整顿。

同年4月，国务院组织14个部委召开视频会议，在全国范围内开展互联网金融专项整治工作。 8月，中国银行业监督管理委员会联合发布工业和信息化部，公安部和互联网信息办公室发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，澄清网上贷款金额应以少量为基础与此同时，在线贷款机构已经划出了13条业务红线，包括自我膨胀和资金池。同年10月，国务院正式发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，全面安排互联网金融风险专项整治。

监管靴逐渐浮出水面，小的分散势在必行。在线借贷平台扭转了局面，清理了大量资产，转变为小型分销业务，如汽车贷款和消费金融。如何通过互联网将互联网分散的财富管理需求与小微企业融资和个人消费融资需求相匹配，是所有平台面前的难题。然而，对于世界人民来说，这不是问题，而是机遇。自成立以来，人民许可世界已经建立了合规发展的基本逻辑，这是实现小型分布式资产业务对接方向的第一步。

2017年，更多的政策规则被引入，《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》《网络借贷资金存管业务指引》《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》先后发布，在线借贷行业“单向三条指南”“ 1 + 3”系统系统完成。

在线借贷平台正在合规轨道上逐步加速。根据第三方数据，2017年网上存款管理速度明显加快。2017年，网上存储系统平台达到590个平台，是2016年网上发布总数的5.78倍。

与此同时，受到强有力监督的问题平台数量也在增加。数据显示，2018年6月和7月共有228个问题平台和76个停机转换平台。其中，7月有165个问题平台，数量达到历史单月问题平台的最高峰。

因此，一个统一的企业，所有相关部门，行业协会，专家学者和其他各方的治理，“救赎”行动开始：从共同黄金风险专项整治办公室到当地的共同黄金协会，已发布了多项措施保持稳定;一些平台已宣布新一轮融资，或通过引入机构贷方购买转让索赔，或寻求与资产方面的银行和保险公司深度合作;和私人贷款世界这样的合规平台，直播问答这些令人困惑的贷款人会相互交流和沟通，中国投资监管委员会的成立将提高信息的透明度。世界人民的努力也赢得了用户的心。受9月份网上贷款行业升温趋势的推动，私人贷款世界月交易量突破2亿，贷款数量增加42％。

重拾信心是这些遵循合规管理的平台的重点。他们的努力进一步提升了在线借贷行业的整体质量，市场信心正在迅速向他们靠拢。

十年的共同梦想。在线贷款行业经历了整整11年，经历了风风雨雨。当我们回顾过去时，头脑仍然清晰：在线借贷平台的价值是什么？

对于“关进”，他们需要的是在关键时刻的财政支持;对于大多数贷方而言，他们需要一个开放，透明，安全且合规的平台，真正帮助他们实现财富的保护和增值。 。

合规发展，更好的连接贷款，借两端，更好地服务于实体经济，这是在线借贷行业的最初核心，也是四年前建立的民间贷款世界的大本营。最初不改变，遵守操作，我相信“严冬”，净贷款后最终将迎来“春天的花朵”。